Pip staat voor 'percentage in point', het laatste cijfer achter de komma bij prijzen voor valutaparen. De meeste valutaparen worden aangegeven met vier cijfers achter de komma. Een verandering van 1,1850 naar 1,1851 voor een valutapaar staat dus voor één pip. Voor een specifieke positie kunt u de waarde van één pip berekenen met de bovenstaande formule. Als u bijvoorbeeld weet dat EUR/USD wordt aangegeven met vier decimalen, kunt u voor een bepaalde positie het positiebedrag vermenigvuldigen met de waarde van één pip, of USD 0,0001. Dus bij een contract voor EUR/USD 100.000 is één pip gelijk aan USD 10. Voor een contract van USD/JPY 100.000 is één pip gelijk aan JPY 1000 omdat USD/JPY met slechts twee decimalen wordt aangegeven (één pip = JPY 0,01).